Ключевые финансовые показатели за 2023 годСуммы указаны в долларах США для удобства по среднему обменному курсу за соответствующий период (средние курсы за 2022 и 2023 годы составляют 460,93 и 456,21 тенге за доллар США соответственно; курсы на конец года — на 31 декабря 2022 года и 31 декабря 2023 года — составляют 462,65 и 454,56 тенге за доллар США соответственно).
Выручка
Выручка за 2023 год составила 8 320 млрд тенге (18 236 млн долл. США), что на 4,3 % ниже показателя за 2022 год. Негативное влияние на динамику выручки оказало снижение средней цены на нефть марки Brent на 18,4 % за 2023 год к 2022 году.
Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний
Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний за 2023 год уменьшилась на 46,1 % и составила 534 млрд тенге (1 171 млн долл. США), в основном в результате уменьшения прибыли ТШО на 402 млрд тенге (864 млн долл. США) и КТК на 53 млрд тенге (114 млн долл. США).
Себестоимость
Себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов в отчетном периоде снизилась на 6,8 %, достигнув 4 622 млрд тенге (10 131 млн долл. США). Уменьшение себестоимости в значительной степени обусловлено снижением средней цены покупной нефти для перепродажи.
Другие расходы
Производственные расходы выросли на 6,6 % и составили 1 220 млрд тенге (2 674 млн долл. США), в основном в связи с индексацией расходов по заработной плате работникам в регионах присутствия, а также с увеличением транспортных расходов и расходов по краткосрочной аренде.
Расходы по транспортировке и реализации в отчетном периоде составили 246 млрд тенге (538 млн долл. США), что выше показателя 2022 года на 19,6 %. Рост обусловлен увеличением объема реализации нефти по KMG Kashagan B.V., а также увеличением объема реализации нефтепродуктов KMG International.
Общие и административные расходы увеличились на 10,8 %, составив 178 млрд тенге (390 млн долл. США). Рост связан с увеличением расходов по заработной плате и увеличением резервов по дебиторской задолженности, формируемым в соответствии с требованиями МСФО.
Налоги, кроме подоходного налога, сократились на 12,4 %, составив 594 млрд тенге (1 302 млн долл. США), преимущественно из‑за уменьшения рентного налога на экспорт сырой нефти, налога на добычу полезных ископаемых по причине снижения цен на нефть, а также за счет снижения расходов по экспортной таможенной пошлине.
Расходы по заработной плате составили 612 млрд тенге (1 341 млн долл. США) за 2023 год, показав увеличение на 15,6 % год к году, и были отражены в составе производственных расходов, расходов по транспортировке и реализации и общих и административных расходов в консолидированном отчете о совокупном доходе.
Финансовые затраты за 2023 год составили 322 млрд тенге (706 млн долл. США), что на 4,6 % больше по сравнению с 2023 годом, преимущественно в связи с увеличением процентного расхода по займам и облигациям из‑за ослабления курса тенге, а также в связи с некоторым повышением процентных ставок.
Обесценение активов
В результате проведенной в 2023 году оценки убыток от обесценения активов по группе КМГ составил 230,6 млрд тенге (505 млн долл. США), что на 1 058 % больше признанного обесценения за 2022 год в сумме 19,9 млрд тенге (43 млн долл. США). В связи с отрицательными результатами бурения на проекте «Женис», а также с получением уведомления от Министерства энергетики Республики Казахстан о прекращении права недропользования для участков Актоты и Кайран признан убыток от обесценения активов на 114,5 млрд тенге. Также KMG International, дочерняя организация Компании, признал убыток от обесценения основных средств и нематериальных активов на 95 млрд тенге в связи с наличием индикаторов обесценения, включая повышенную волатильность маржи нефтепереработки на рынке нефти и газа. В июне 2023 года на НПЗ «Петромидия», дочерней организации KMG International, произошел инцидент, приведший к временному выводу из эксплуатации установки мягкого гидрокрекинга, и в результате оценки последствий этого инцидента был признан убыток от обесценения основных средств на сумму 2,7 млрд тенге.
Чистая прибыль
Чистая прибыль Компании уменьшилась в сравнении с 2022 годом на 29,2 % и составила 924 млрд тенге (2 026 млн долл. США). Основным фактором уменьшения чистой прибыли является снижение цены на нефть в отчетном году.
Чистая прибыль за отчетный период, приходящаяся на акционеров материнской компании, составила 960 млрд тенге (2 105 млн долл. США).
Капитальные затраты
В 2023 году капитальные затраты (по методу начисления, раскрыто в сегментной отчетности) Компании составили 804 млрд тенге (1 761 млн долл. США), увеличившись на 50,2 % по сравнению с 2022 годом преимущественно в сегменте связи с затратами на бурение скважин в ОМГ, ЭМГ, заменой участка трубопроводов Узень — Атырау — Самара, а также реконструкцией и расширением магистрального водовода Астрахань — Мангышлак.
EBITDA
Консолидированный показатель EBITDA сократился на 21,4 % год к году и составил 1 995 млрд тенге (4 372 млн долл. США) по сравнению с 2 536 млрд тенге (5 502 млн долл. США) в 2022 году.
Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 3,6 % и составил 2 080 млрд тенге (4 560 млн долл. США) по сравнению с 2 007 млрд тенге (4 355 млн долл. США) в 2022 году.
Ввиду вертикально интегрированной деятельности КМГ мы анализируем показатель EBITDA в разбивке представленных ниже сегментов. Сегментную информацию мы анализируем и раскрываем, базируясь на МСФО. Прибыль сегментов рассматривается на основании показателей по выручке и чистой прибыли. Операционные сегменты Группы компаний КМГ имеют отдельную структуру и управление, соответствующие видам производимой продукции и предоставляемых услуг, причем все сегменты представляют собой стратегические направления бизнеса, предлагающие разные виды продукции и обслуживающие разные рынки. Деятельность КМГ охватывает следующие операционные сегменты: разведка и добыча нефти и газа, транспортировка нефти, переработка и реализация сырой нефти и нефтепродуктов, деятельность Корпоративного центра КМГ и пр. (нефтесервисные и прочие несущественные организации). Компания выделяет деятельность Корпоративного центра, так как КМГ не только выполняет функции материнской компании, но и осуществляет операционную деятельность (переработку сырой нефти на АНПЗ и ПНХЗ с дальнейшей реализацией полученных нефтепродуктов на внутреннем и экспортном рынках).
Ключевым фактором увеличения EBITDA по сегментам в течение 2023 года является снижение в сегменте «Разведка и добыча нефти и газа» на 21,9 % из‑за уменьшения средней цены на нефть марки Brent.
Денежные средства и их эквиваленты
Консолидированные денежные средства и их эквиваленты, в том числе денежные средства в виде депозитов, по состоянию на 31 декабря 2023 года увеличились на 5,6 % по сравнению с показателем по состоянию на 31 декабря 2022 года и составили 2 112 млрд тенге (4 646 млн долл. США). Увеличение денежных средств и их эквивалентов в основном обусловлено положительным чистым денежным потоком, полученным от операционной деятельности, на сумму 1 668 млрд тенге (3 655 млн долл. США), что было частично нивелировано капитальными затратами и выплатой дивидендов акционерам. В долларовом выражении консолидированные денежные средства и их эквиваленты увеличились на 7,4 %, до 4 646 млн долл. США, по сравнению с показателем на уровне 4 324 млн долл. США на 31 декабря 2022 года.
Дивиденды полученные
КМГ является материнской компанией для Группы компаний КМГ и получает дивиденды от своих дочерних и зависимых организаций, СП и ассоциированных компаний. За 2023 и 2022 годы Компания получила дивиденды в размере 620 млрд тенге (1 359 млн долл. США) и 462 млрд тенге (1 003 млн долл. США) соответственно. В 2023 году дивиденды от ТШО составили 427 млрд тенге (936 млн долл. США), от КТК — 114 млрд тенге (250 млн долл. США).
Дивиденды выплаченные
В соответствии с решением АО «Самрук‑Қазына» от 30 мая 2023 года КМГ выплатил дивиденды на сумму 302 млрд тенге (679 млн долл. США), включая дивиденды АО «Самрук‑Қазына» и Национальному Банку Республики Казахстан на сумму 300 млрд тенге (675 млн долл. США).
Управление долгом
Финансовые обязательства Компании складываются из облигаций и займов. Долговой портфель в основном сформирован в долларах США — валюте основных доходов. Соответственно, достигается эффект органичного хеджирования валютного риска без необходимости использования производных финансовых инструментов.
Общий долг
Общий долгБез учета гарантийных обязательств. на 31 декабря 2023 года составил 3 757 млрд тенге (8 265 млн долл. США), отразив уменьшение в тенговом выражении на 9,6 % по сравнению с показателем на 31 декабря 2022 года (уменьшение в долларовом выражении на 8 %).
В апреле 2023 года КМГ осуществил полное досрочное погашение еврооблигаций на сумму 500 млн долл. США со сроком погашения в 2025 году.
В декабре 2023 года АНПЗ осуществил полное погашение займа от ВТБ Банка в сумме 42 371 млн руб. (эквивалентно 213 729 млн тенге), включая вознаграждение, а также осуществил частичное погашение займа от Народного банка на общую сумму 102 674 млн тенге, включая вознаграждение.
Снижение общего долга было частично нивелировано привлечением KMG International синдицированного займа в сумме 307 млн долл. США (эквивалентно 140 млрд тенге), займа от Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd. на сумму 101 млн долл. США (эквивалентно 46 млрд тенге) и займа от Banque de Commerce et de Placements на сумму 83 млн долл. США (эквивалентно 38 млрд тенге) для целей финансирования оборотного капитала.
Чистый долг
Чистый долг на 31 декабря 2023 года составил 1 645 млрд тенге (3 620 млн долл. США), что в тенговом выражении на 23,6 % ниже показателя по состоянию на 31 декабря 2022 года.